文章作者：分布式计算基金会

怎样正确地分析理解美国？

刚进2024年，美国发生了很多看起来不可思议的事情。

比如，德州就要搞孤星共和国了，就要联合25个州和联邦部队大干了。

有人说是美国要内战了。这个事情大不大？

不大！

还有其他的。比如防长莫名其妙生病了，有人传言是两天前去基辅，被俄军给炸了，不好意思明说。

有人说是掐灭了美俄对抗的小苗头。这个事情大不大？

不大。

比如说叙利亚的基地又被炸了，

这个事情大不大？

不大！

再比如说胡赛武装和美英两国打得是你来我往，现在开始明目张胆地打军舰了。要说两方都是有点拿捏着分寸。既想吓唬对方，又想不把对方逼急。胡赛也没有玩儿命打美军，让自己引火上身。否则的话，美国如果铁了心搞也门登陆作战，毕竟胡赛的小身板是耗不动的。但是美军也不敢玩儿命袭击胡赛，因为逼急了胡赛直接来个饱和攻击，打沉一艘船，美军就一定要往火坑里跳了。

有人说美国和胡赛在唱双簧玩行为艺术。这个事情大不大？

不大！

还有说共和党现在基本上盘子定了。德桑蒂斯退出选举以后，美国大选已经变成了二王之战：懂王和睡王。这个应该是美国的主线吧？

这个事情大不大？

不大！

其实所有的这些，都是属于细枝末节的。虽然看起来事情很大，但是在吃瓜美国的主旋律里面，都只是小小的浪花。

真正要吃瓜美国的主线，如果只能选一个核心的点。那一定是：

中美汇率。

当然，如果需要完善一下这个核心的点的话，大约应该是看几个指标：

1.美元指数

2.人民币汇率。

3.国际金价。

4.国际油价。

5.日经指数。

6.上证指数。

这些东西，看起来比较繁琐。但是从吃瓜的角度，能洞悉所有美国以及美国人的行为的底层逻辑和发展的方向。在人类社会中，所有的行为，包括极端的战争军事行为，背后都是由经济驱动的。

所以研究经济驱动，是所有问题的根本。

当然包括美国的问题。

我尽量用最通俗的语言讲一下所有的概念。

第一个。美元指数是什么？

简单一点说是美元的价格。

这种说法对吗？

其实是大错的。

美元指数是美元和其他货币的比价。但这个“其他货币”都包括哪些呢？

英镑、欧元、加拿大元、日元、瑞士法郎、瑞典克朗。

就这六种货币。

所以美元指数代表的是美元值钱不值钱。但比较的对象是什么呢？就是这六种货币。

其他的呢？人民币、俄罗斯卢布、巴西雷亚尔、印尼卢比、沙特里亚尔、阿根廷比索、印度卢比、南非兰特……这些呢？

统统没有！

大家发现一个问题没有？当年衡量美元指数的这六种货币，都是世界“主流”货币，流通量非常大。所以当时反映美元的价格是没有什么问题的。

但是这几十年世界经济是发展变化的，总体发展中国家的实力已经超过了所谓这些老牌资本主义国家的总和。而且有两个最要命的问题：

1、资源是发展中国家占绝大多数。

2、商品是发展中国家占绝大多数。

这些美元指数的参照货币呢，都已经变成纯金融拉动的经济体了。所以有一个共同的特点：

它们都是“赌场币”。而金融的最高境界是控制资源，只有货币却没有资源可以买意味着什么？？？

所以美元指数比较高呢？实际上代表的不完全是美元很值钱。而是美元对应的其他“赌场币”比较值钱。

代表美国在金融世界里面是一个最安全最可靠的赌场。但至于这些“赌场币”，到底值不值钱呢？

那就要问这些问题：

这些赌场币能不能买到资源？代表的是国际油价。

这些赌场币能不能买到商品？代表的是人民币。

这些赌场币安全不安全？代表的是国际金价。

所以美元的对手盘是谁？

是国际油价、国际金价和人民币的合力。

美元指数的对手盘是谁？

是欧元、英镑、日元等等其他的六种赌场币。

搞清楚这个问题，我们就能回答：为什么通货膨胀对美国的影响是灭顶之灾？

也就是说，油价涨、黄金涨、人民币涨……就会意味着美元以及所有的其他赌场币都不值钱了。

印钱没有用了。

美元固然是可以随便印的，可以随便印出来买世界上所有有用的东西，甚至包括了战斗机、潜艇、导弹等等。但其他绑定美元指数的六种货币也是有铸币权的，也是可以和美元进行那种快捷的甚至不限量的互换。等于是这些国家只要印钱就能买东西。

但如果出现了通货膨胀，不就是说你印出来的钱毛了吗？

从不值钱，一步步走向更不值钱，以至于变成横废纸。

这种情况，是美国和西方世界要合力严防死守的底线。那就是：你别的国家苦哈哈开矿，苦哈哈打工，开采出资源，生产出商品。

我印一沓钱，就全归我了。

几十年前，这些赌场币的国家都是工业强国。所以他们的货币流通，是因为大家要买他们的东西。但现在大家还需要买他们的东西吗？

最早的时候，大家要买北海油田的石油，需要用英镑。要买伯明翰的纺织品，需要用英镑。

所以英镑是最值钱的货币。

现在呢？

沙特和俄罗斯可以买石油。

巴西和阿根廷可以买粮食。

中国和越南可以买商品。

为什么要多绕一道大家都换成美元呢？

如果不绕这一道，这些“赌场币”面临的一个问题是：印出来钱干嘛呢？

这是通货膨胀对赌场币的真实含义。

所以通货膨胀太可怕了。因为它会形成一种趋势，会让大家逐步减少用“赌场币”。

如果说美元原来的加息，是为了利用潮汐拉爆其他国家，买到和控制全球的资产，还能控制一些政权。

现在这轮加息，实际上存在的一个可怕的问题是：不光没有潮汐，还有可能捅破美元这个皇帝的新衣。

这不就是一张绿纸片吗？

从2024年开始，实际上美元的终极目的，是打压人民币、打压油价、打压黄金价格。

这样才能真正实现耶伦所说的“软着陆”。

事实上每次美国经济都能通过魔术实现“软着陆”。因为每任美联储主席都能成功地把“硬着陆”往后推迟两年。

1998年加息，1999年宣布“软着陆”，然后2001年暴雷。

2005年加息，2006年宣布“软着陆”，然后2008年暴雷。

这次在2022年加息，2023年宣布“软着陆”，然后？

问题就在于：

美元还能不能在义乌大杀四方？

美元还能不能买到便宜的石油？

美元能不能把黄金按在地板上？

所有美国现在发生的事情：特朗普和拜登的撕逼、和胡赛的对轰、中东基地打还是不打？等等这些问题，都要在这个大背景下来看。

比如说特朗普和拜登的撕逼。

实际上特朗普开出的药方是什么？

开源节流。

要控制通胀，就少花钱、少印钱。市面上的美元少了，自然而然就供不应求了。

把军费降下来、把驻军撤回来、把补贴都取消，自然而然下游的企业就生产规模缩小了。

然后美元就值钱了。

再有，本来还有直接能抢钱的方法。那些在欧洲、日韩的驻军，实际上是美国人养着一帮打手去给他们镇场子，这些难道不应该他们出钱吗？

保护费本身就是一个垄断产品啊？

这是特朗普的思路。

拜登呢？

拜登觉得摊子不能散。虽然我们给这些“盟友”镇场子花了点小钱，但“盟友们”可以和我们一起抢钱啊？

至于说降军费、节约成本这些，这可不是我们这个大户应该做的事情。

最典型的是俄乌冲突。

拜登的思路是：我们要一鼓作气搞死大毛。这样就能换来几十年的“伟大”。也能让其他国家不敢言语，想让他们跪就能让他们跪。

特朗普的思路是：你反正又搞不死大毛。最后自己前一屁股债，还丢一堆脸。搞不成的情况下，你不光不能让别人跪，还会新生一大批刺头。不如自己收摊，当一个调停者，裁判，大家还会给面子。

钱少花了，世界还会给面子。

背后的大逻辑是什么？

钱少花了，美元就紧俏了。通货膨胀就不会那么严重了。

实际上特朗普的收缩战略，是有着可操作性的。

有的时候下军棋四国大战。在实力占优的时候，很容易四面出击，最后吃一系列大亏，被对手反杀。

但如果你先防守呢？等着对手犯错呢？

至少可以保证平局。

现在特朗普的底层逻辑是：我要至少保持平局。

拜登和他的理想主义团队是不接受“平局”这个底线的。

拜登是什么人？是美国历史上第六年轻的参议员。五十年前就是资深的顶级政客，那时候美国是如日中天。先前的克林顿、奥巴马实际上都是他的后辈，他一生一直享受着“齐天大圣”的固有待遇。

怎么可能窝窝囊囊做回美猴王？

别看特朗普是个大嘴巴，他的共和党的路子其实一直是想让自己立于不败之地。有八分力气，我只用一分。留着将来好转折。

但拜登反而是一个带着愣头青的那种理想主义者。有点事情，就想全力出击，最后一定要“大获全胜”。

如果不能大获全胜呢？

拜登不会去想这个结果。

有点像泽连斯基和扎卢日内在巴赫穆特战场上的分歧。

扎卢日内作为一个实干家，就说：反正也保不住了，先撤。把人保住还有机会翻盘。

但泽连斯基不干。他意思是：你们懂什么呀？虽然死点人，但是可以展示我们抗战的决心，也方便向英美这些大表哥融资要军援。主要的目的是做出投资人看的过的PPT，要让他们追加投资。

后面才能进展下去。死几个人算什么？

扎卢日内是曹德旺的思路，泽连斯基是贾跃亭的思路。

在美国，特朗普是曹德旺的思路，拜登是贾跃亭的思路。

搞清这个问题以后，就能知道特朗普和拜登的区别。

特朗普的底层逻辑是什么？

实力。

拜登的底层逻辑是什么？

花招。

这里面可没有什么高下之分。不要认为特朗普的路就比拜登好走。

因为美国的绝招是花招。

就算是布雷顿森林体系之前，一盎司黄金只能换37.5美元。到了现在，可以换2000多美元。

美元是不是贬值了60倍？

但美元是不是还是世界上最强货币？

一轮一轮的美元贬值过程，都是美联储配合一些大资本，玩出一些魔术，再搞出一些新概念，拉着全球一起贬值的。

这种数字上的花招呢？简单点说可以让美国永远保持GDP遥遥领先。

美国的GDP怎么构成？消费大约占了70%。

那消费又是一个什么概念？

我只要GDP的数字上不去了，我就印出钱来给每个消费者发下去，他们一花钱，GDP是不是就起来了？

村里的GDP想拉一拉。于是村长去找银行贷款一个亿，然后发给村民。让这些村民呢？都买村里的柴米油盐，都去村里的KTV唱歌。

是不是村里的GDP就增加了一个亿？

但是村里的债务也多了一个亿。

那怎么办？

没关系呀。我GDP增加了一个亿，说明我村里的经济搞得好，你银行应该给我增加授信。你明年再贷给我两个亿，我村里的GDFP就又能增加两个亿了。

“拜登经济学”大约是这么个比较简单的套路。

当然，现实生活可能没这么简单。拜登需要做的是：

1．发钱增加GDP。

2．打压油价。

3．打压黄金。

4．打压人民币。

只有做到了既发钱，又打压了这些对手盘，才能真正实现“软着陆”。

能做到吗？

很难。但不是没可能。

这就要说到2023年一年的一个诡异的现象。

“环CHINA牛市带。”

大家有没有发现，整个2023年，就是我们的大A市场一片哀鸿。周边国家呢？

日本股市，大涨！

印度股市，大涨！

越南股市，大涨！

新加坡股市，大涨！

包括美国股市，大涨！

这种涨是正常的吗？恐怕很不正常。

我可以给个数据。

特斯拉市值=工商银行+建设银行+招商银行+中国移动+中石油+中国平安+中国银行

以上随便拿出来一家，都可以吊打比亚迪。比如：工商银行市值=4个比亚迪

但2023年，比亚迪卖车卖了300万辆。特斯拉呢？卖了180万辆。销量比亚迪占优。

从利润上看呢？2023年比亚迪挣到了40多亿美金，特斯拉大概挣了50多亿美金。特斯拉略强。

从技术上来看，特斯拉比较先进，比亚迪则是全产业链。两者各有千秋。

那么，你觉得这两家公司，应该值多少钱？

你觉得特斯拉的市值应该是比亚迪的多少倍？

1个特斯拉=2个比亚迪够不够？

但真正的状况是：1个特斯拉=20个比亚迪。

同样是汽车企业，大家差不多。中国这家就算是技术含量略少？（还指不定呢）。但销量是美国这家的165%，挣钱是美国企业的80%多。

结果市场给出的价格：中国企业值5千亿。美国企业值10万亿。

你能说没有泡沫吗？

这就说到我们之前列举出来。如果要吃美国的瓜，研判美国的行为模式，要考虑美元和人民币的比价，同时关注黄金和油价。但同时也要关注两个指标：

日经指数。

上证指数。

因为整个华尔街和美国的团队，无论是攻击还是防守，最大的绝招就是资本市场。

前几天日经指数创下了34年新高，现在还在36000点以上徘徊，甚至日经ETF这种超级大盘都能拉出两个涨停。

这是什么魔幻操作？

是日本经济的基本面支持日经指数上涨吗？日本的经济像狗一样，出口降，工业用电降，电子、造船、汽车、信息这些支柱企业都塌了，GDP从维持了十几年的老三的位置上今年又掉到了老四。明年或后年有可能被印度超过变成世界第五。

哪一条支持日本股市这么疯狂上涨？

唯一的答案就是资金推动。不光推动了后边，还在打压中国的大A。

当年的口罩从几毛钱涨到100多倍的价格，当年的熔喷布从一万多一吨涨到一百多万一吨。

是因为这些产品的工艺提升了吗？

是长久之计吗？

显然都不是。

《繁花》里面爷叔说过的那句话：纽约帝国大厦，爬上去需要一个多小时，但掉下来的时候，只需要8.8秒！

2024年，拜登团队需要做到的事情包括：

1．支持乌克兰出奇迹。

2．支持以色列出战果。

3．坚持中东基地不出事。

4．继续和胡赛死掐，最好能干服。

5．开始降息。

6．降息同时压油价。

7．降息同时压人民币。

8．降息同时压黄金。

以上的每件事情，可能对拜登团队都不是难事。但有两个疑点：

1、同时可以做多少事？

2、能坚持多长时间？

拜登的目标是：所有的事情都做下来，而且要坚持到2024年大选结束。

教员当时评价美国，有过两个比喻。

一个说美国用十根手指头摁住了十只跳蚤。一个说美国是抱着一大捧鸡蛋，还不是用筐子，就是拿胳膊抱着的。

现在拜登已经上了难度了。

是十只手指头摁住十只跳蚤吗？是摁着跳蚤的同时还要腾出手去抓蚊子。

是抱着一大捧鸡蛋吗？是抱着鸡蛋还要翻筋斗。

所以2024年看美国，是要把这些所有的东西一起连起来看，才能知道这个团队玩魔术好在哪里？但哪里又必然会砸？

结论只有一个:穿越历史迷雾全力以赴做多中国！